(Investir au Cameroun) – La cérémonie de première cotation de l’emprunt obligataire à tranches multiples émis en 2025 par le crédit-bailleur Alios Finance Cameroun se tiendra le 19 décembre 2025, selon un communiqué officiel de la Bourse des valeurs mobilières de l’Afrique centrale (Bvmac), basée à Douala. À cette date, les obligations feront officiellement leur entrée sur la cote du marché financier unifié de la Cemac.
L’arrivée de ce titre sur le marché unifié de la Cemac (Cameroun, Congo, Gabon, Guinée équatoriale, Tchad et RCA) offre une nouvelle fenêtre d’investissement à ceux qui n’avaient pas pu souscrire lors de l’opération de levée de fonds de juillet 2025. Ils pourront acquérir les obligations mises en vente au fil des séances de cotation par les détenteurs souhaitant les échanger contre de la liquidité, donnant ainsi de la profondeur au marché secondaire.
Ce nouvel emprunt à taux multiples intervient après celui de 2023, qui constituait alors la deuxième opération de ce type dans la sous-région, après celle de l’État du Cameroun. À l’occasion de l’émission 2025, Alios Finance Cameroun a levé un peu plus de 9 milliards fcfa, sur un objectif de 10 milliards fcfa. Deux conditions de rémunération étaient proposées : un coupon de 6 % pour des titres d’une maturité de 3 ans et un coupon de 7 % pour des titres d’une maturité de 5 ans, soit des échéances 2028 et 2030.
Financer la stratégie 2028 et refinancer « Alios Bridge To Bond »
Dans la note d’information de l’opération, le crédit-bailleur précise : « Alios Finance Cameroun a pour ambition de renforcer la compétitivité de son offre de financement avec une stabilisation des indicateurs de la qualité du portefeuille et de prise de risque pour consolider son leadership sectoriel. Cette stratégie nécessite de mobiliser des ressources par des leviers de refinancement divers, innovants et adaptés. Dans ce sens, les fonds levés dans le cadre de cette opération seront entièrement affectés à la ‘’Stratégie de développement à l’horizon 2028’’ de Alios Finance Cameroun, intégrant le refinancement des obligations émises au titre de l’opération ‘’Alios Bridge To Bond 5,25% Brut 2025’’ ». Les ressources levées combinent ainsi financement de la croissance et gestion active du passif obligataire.
Leader du marché du crédit-bail au Cameroun, Alios Finance est devenu, ces dernières années, un acteur important du marché sous-régional des capitaux. L’emprunt « Alios tranches multiples 6% et 7% 2025-2028-2030 » constitue la 9ᵉ opération de levée de fonds de l’établissement sur les marchés financier et des titres publics de la Cemac. Avant cette émission de 2025, Alios Finance Cameroun avait déjà réalisé quatre emprunts par placement privé, quatre emprunts obligataires sur le marché financier et une émission de titres de créances négociables (TCN) sur le marché monétaire de la BEAC.
BRM
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